Der 1200 XL ist als große Version der Modelle 400 und 800 ausgelegt, zu denen er leider teilweise inkompatibel ist. Manche Programme, die auf einem Atari 400 oder 800 problemlos laufen, gehen auf dem 1200 XL gar nicht mehr. Auch dieser Computer besitzt kein eingebautes BASIC, außerdem wurde das bekannte Memopad weggelassen. Beim SIO-Anschluss fehlen auf Pin 10 die +12V, was ab diesem Modell die Regel wurde, und auf Pin 12 die +5V, was beim 1200 XL einzigartig ist. Aufgrund der Inkompatibilität wurde der 1200 XL ausschließlich in Nordamerika verkauft, in Europa kamen stattdessen im Herbst 1983 die Modelle 600 XL und 800 XL auf den Markt. Gebaut wurden in dem kurzen Zeitraum, in dem der Rechner  verkauft wurde, 105.000 Stück, davon 78.500 in den USA von März bis Mai und 26.500 in Taiwan von April bis Juni 1983.

Zu den Lampen L1 und L2:
Diese sind im Normalfall beide aus - sollten sie leuchten, dann bedeutet:
    L1 an: Tastatur deaktiviert
    L2 an: internationaler Zeichensatz ausgewählt

Funktionstasten
    F1: Cursor rauf, SHIFT+F1: Cursor nach oben links
    F2: Cursor runter, SHIFT+F2: Cursor nach unten links
    F3: Cursor links, SHIFT+F3: Cursor an den Anfang der physischen Zeile
    F4: Cursor rechts, SHIFT+F4: Cursor an das Ende der physischen Zeile
    CTRL+F1: Tastatur aktivieren / deaktivieren, Konsolentasten bleiben davon unberührt
    CTRL+F2: Bildschirmanzeige aktivieren / deaktivieren
    CTRL+F3: Tastaturton aktivieren / deaktivieren
    CTRL+F4: nationaler/internationaler Zeichensatz